Usando Correlações de Moeda Para Sua Vantagem Para ser um operador eficaz, é importante entender toda a sensibilidade de suas carteiras à volatilidade do mercado. Isto é particularmente verdade quando negociando forex. Como as moedas são precificadas em pares, nenhum par único é completamente independente dos outros. Uma vez que você esteja ciente dessas correlações e de como elas mudam, você pode usá-las para controlar a exposição geral dos portfólios. (Para um guia de todas as coisas forex, confira nosso Investopedia Recurso Especial: Forex.) Definindo Correlação A razão para a interdependência de pares de moedas é fácil de ver: se você estava negociando a libra britânica contra o iene (par GBP / JPY ), por exemplo, você está realmente negociando um derivado dos pares GBP / USD e USD / JPY, portanto, GBP / JPY deve ser um pouco correlacionado a um, se não a ambos os outros pares de moedas. No entanto, a interdependência entre as moedas decorre de mais do que o simples fato de que eles estão em pares. Enquanto alguns pares de moedas se moverão em conjunto, outros pares de moedas podem se mover em direções opostas, o que é, em essência, o resultado de forças mais complexas. Correlação, no mundo financeiro, é a medida estatística da relação entre dois títulos. O coeficiente de correlação varia entre -1 e 1. Uma correlação de 1 implica que os dois pares de moedas se moverão na mesma direção 100 do tempo. Uma correlação de -1 implica que os dois pares de moedas se moverão na direção oposta 100 do tempo. Uma correlação de zero implica que a relação entre os pares de moedas é completamente aleatória. Lendo a tabela de correlação Com este conhecimento de correlações em mente, vamos analisar as tabelas a seguir, cada uma mostrando as correlações entre os principais pares de moedas durante o mês de fevereiro de 2010. A tabela acima mostra que ao longo do mês de fevereiro (um mês) / USD e GBP / USD tiveram uma correlação positiva muito forte de 0,95. Isto implica que, quando o EUR / USD aumenta, o GBP / USD também subiu 95 das vezes. Nos últimos 6 meses, porém, a correlação foi mais fraca (0,66), mas no longo prazo (1 ano) os dois pares de moedas ainda têm uma forte correlação. Em contraste, o EUR / USD e o USD / CHF tiveram uma correlação negativa quase perfeita de -1,00. Isto implica que 100 das vezes, quando o EUR / USD subiu, o USD / CHF foi vendido. Esse relacionamento é válido até mesmo em períodos mais longos, pois os números de correlação permanecem relativamente estáveis. No entanto, as correlações nem sempre permanecem estáveis. Tome USD / CAD e USD / CHF, por exemplo. Com um coeficiente de 0,95, eles tiveram uma forte correlação positiva durante o ano passado, mas a relação deteriorou-se significativamente em fevereiro de 2010 por uma série de razões, incluindo a alta nos preços do petróleo e a robustez do Banco do Canadá. (Para mais, veja Usar a paridade da taxa de juros para negociar o Forex.) Correlações mudam É claro, então, que as correlações mudam, o que torna ainda mais importante acompanhar a mudança nas correlações. O sentimento e os fatores econômicos globais são muito dinâmicos e podem até mudar diariamente. Correlações fortes hoje podem não estar alinhadas com a correlação de longo prazo entre dois pares de moedas. É por isso que dar uma olhada na correlação de seis meses também é muito importante. Isso fornece uma perspectiva mais clara sobre o relacionamento médio de seis meses entre os dois pares de moedas, que tendem a ser mais precisos. As correlações mudam por vários motivos, sendo que os mais comuns incluem políticas monetárias divergentes, uma certa sensibilidade do par de moedas aos preços das commodities, bem como fatores econômicos e políticos únicos. Aqui está uma tabela mostrando as correlações de seis meses à direita que o EUR / USD compartilha com outros pares: Calculando Correlações Próprias A melhor maneira de se manter atualizado sobre a direção e a força de seus pares de correlação é calculá-los você mesmo. Isso pode parecer difícil, mas na verdade é bem simples. Para calcular uma correlação simples, basta usar uma planilha, como o Microsoft Excel. Muitos pacotes de gráficos (mesmo alguns gratuitos) permitem que você baixe os preços diários históricos da moeda, os quais você pode transportar para o Excel. No Excel, basta usar a função de correlação, que é CORREL (intervalo 1, intervalo 2). As leituras de um ano, seis, três e um mês dão a visão mais abrangente das semelhanças e diferenças na correlação ao longo do tempo, mas você pode decidir quais ou quantas dessas leituras deseja analisar. Aqui está o processo de cálculo de correlação revisado passo a passo: 1. Obtenha os dados de preços para os seus dois pares de moedas dizendo que eles são GBP / USD e USD / JPY 2. Faça duas colunas individuais, cada uma rotulada com um desses pares. Em seguida, preencha as colunas com os preços diários anteriores que ocorreram para cada par durante o período de tempo que você está analisando. 3. Na parte inferior de uma das colunas, em um slot vazio, digite CORREL (4. Realce todos os dados em uma das colunas de preços, você deve obter um intervalo de células na caixa de fórmula 5. Digite vírgula 6. Repita as etapas 3 a 5 para a outra moeda 7. Feche a fórmula para que fique CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. O número produzido representa a correlação entre os dois pares de moedas Mesmo que as correlações mudem, não é necessário atualizar seus números todos os dias, atualizando uma vez a cada poucas semanas ou no mínimo uma vez por mês é geralmente Uma boa idéia Como usá-lo para gerenciar a exposição Agora que você sabe calcular correlações, é hora de descobrir como usá-las a seu favor. Em primeiro lugar, elas podem ajudá-lo a evitar a inserção de duas posições que se anulam mutuamente, Por exemplo, sabendo que EUR / USD e USD / CHF se movem em direções opostas ne 100 vezes, você veria que ter uma carteira de longo prazo EUR / USD e longo USD / CHF é o mesmo que ter virtualmente nenhuma posição - isso é verdade porque, como a correlação indica, quando o EUR / USD aumenta, USD / CHF sofrerá um selloff. Por outro lado, manter o EUR / USD longo e o AUD / USD longo ou NZD / USD é semelhante a duplicar na mesma posição, uma vez que as correlações são tão fortes. (Saiba mais em Forex: Entrando no Mercado de Moedas.) A diversificação é outro fator a ser considerado. Como a correlação EUR / USD e AUD / USD tradicionalmente não é 100 positiva, os traders podem usar esses dois pares para diversificar um pouco o seu risco enquanto mantêm uma visão direcional central. Por exemplo, para expressar uma perspectiva de baixa sobre o USD, o trader, em vez de comprar dois lotes do EUR / USD, pode comprar um lote do EUR / USD e um lote do AUD / USD. A correlação imperfeita entre os dois pares de moedas diferentes permite mais diversificação e risco marginalmente menor. Além disso, os bancos centrais da Austrália e da Europa têm diferentes preconceitos de política monetária, portanto, no caso de uma alta do dólar, o dólar australiano pode ser menos afetado do que o euro. ou vice-versa. Um comerciante pode usar também valores diferentes de pip ou ponto para sua vantagem. Vamos considerar o EUR / USD e o USD / CHF novamente. Eles têm uma correlação negativa quase perfeita, mas o valor de um movimento de pip no EUR / USD é 10 para um lote de 100.000 unidades, enquanto o valor de um movimento de pip em USD / CHF é de 9,24 para o mesmo número de unidades. Isto implica que os comerciantes podem usar USD / CHF para cobrir a exposição do EUR / USD. É assim que a cobertura funcionaria: digamos, um comerciante tinha uma carteira de um lote de EUR / USD curto de 100.000 unidades e um lote curto de 100.000 unidades de USD / CHF. Quando o EUR / USD aumenta em dez pips ou pontos, o trader estaria em queda de 100 na posição. No entanto, uma vez que o USDCHF se move em oposição ao EUR / USD, a posição curta de USD / CHF seria lucrativa, provavelmente se aproximando de dez pips acima, até 92,40. Isso transformaria a perda líquida do portfólio em -7,60 em vez de -100. Naturalmente, esse hedge também significa lucros menores no caso de uma forte liquidação do EUR / USD. mas no pior cenário, as perdas tornam-se relativamente mais baixas. Independentemente de você estar procurando diversificar suas posições ou encontrar pares alternativos para alavancar sua visão, é muito importante estar ciente da correlação entre vários pares de moedas e suas tendências mutáveis. Este é um conhecimento poderoso para todos os comerciantes profissionais que detêm mais de um par de moedas em suas contas de negociação. Esse conhecimento ajuda os comerciantes, diversificar, proteger ou duplicar os lucros. The Bottom Line Para ser um comerciante eficaz, é importante entender como diferentes pares de moedas se movem em relação uns aos outros para que os comerciantes possam entender melhor sua exposição. Alguns pares de moedas se movem em conjunto um com o outro, enquanto outros podem ser opostos polares. Aprender sobre a correlação de moeda ajuda os comerciantes a gerenciar seus portfólios de forma mais adequada. Independentemente da sua estratégia de negociação e se você está procurando diversificar suas posições ou encontrar pares alternativos para alavancar sua visão, é muito importante ter em mente a correlação entre vários pares de moedas e suas tendências de mudança. (Para mais, confira nosso Tutorial de Forex.) Pairs Trading: Correlation Correlation é um termo da análise de regressão linear que descreve a força da relação entre uma variável dependente e uma variável independente. Central para a negociação de pares é a ideia de que, se os dois estoques (ou outros instrumentos) estiverem correlacionados o suficiente, quaisquer mudanças na correlação podem ser seguidas por uma reversão para a tendência média dos pares, criando uma oportunidade de lucro. Por exemplo, o estoque A e o estoque B são altamente correlacionados. Se a correlação enfraquecer temporariamente, o estoque A sobe e o estoque B desce, um comerciante de pares pode explorar essa divergência, encurtando o estoque A (o problema de desempenho excessivo) e indo longo no estoque B (o problema de baixo desempenho). Se as ações reverterem para a média estatística, o comerciante pode lucrar. 13 A importância da correlação A correlação mede a relação entre dois instrumentos. Podemos ver na Figura 1 que os contratos futuros e-mini SampP 500 (ES, em vermelho) e e-mini Dow (YM, em verde) têm preços que tendem a se mover juntos, ou que estão correlacionados. 13 Figura 1 Este gráfico diário dos contratos futuros de ES e YM e-mini mostra que os preços tendem a se mover juntos. Imagem criada com a TradeStation. 13 13Lembre-se que pares traders tentam: 13 Identificar relações entre dois instrumentos 13 Determinar a direção do relacionamento e 13 Executar negociações com base nos dados apresentados. A correlação entre quaisquer duas variáveis, como taxas de retorno ou preços históricos, é uma medida estatística relativa do grau em que essas variáveis tendem a se mover juntas. O coeficiente de correlação mede até que ponto valores de uma variável estão associados a valores de outra. Os valores do coeficiente de correlação variam de -1 a 1, onde: 13 Existe correlação negativa perfeita (-1) quando os dois títulos se movem em direções opostas (ou seja, o estoque A sobe enquanto o estoque B desce) 13 Correlação positiva perfeita (1) existe se os dois títulos se moverem em uníssono perfeito (ou seja, o estoque A e o estoque B se moverem para cima e para baixo ao mesmo tempo) e 13 Nenhuma correlação (0) existir se os movimentos de preço forem completamente aleatórios (estoque A e estoque B subindo e descendo) aleatoriamente). 13 -1 0 1 13 Correlação negativa perfeita Nenhuma correlação Correlação positiva perfeita 13 13 13 Os operadores procuram instrumentos cujos preços tendem a se mover juntos, ou seja, cujos preços estão correlacionados. Na realidade, seria difícil (e altamente improvável) obter uma correlação positiva perfeita sustentada com quaisquer dois títulos: isso significaria que os preços se imitavam exatamente. Em vez disso, os pares traders procuram títulos com alto grau de correlação, de modo que possam tentar lucrar quando os preços se comportam fora dessa norma estatística. Correlações de 0,8 ou acima são frequentemente usadas como referência para pares de traders (uma correlação inferior a 0,5 é geralmente descrita como fraca). Idealmente, boa correlação apresenta-se ao longo de vários prazos. 13 13Por que a correlação é importante para a negociação de pares Se os dois instrumentos não estavam correlacionados para começar, qualquer divergência e subseqüente convergência de preço poderia, em geral, ser menos significativa. Como exemplo, vamos considerar uma estrada principal ao longo de um rio. Em geral, a estrada segue muito de perto o rio. Ocasionalmente, a estrada deve divergir do rio devido ao terreno ou desenvolvimento (comparável ao spread no preço). Cada vez que isso acontece, no entanto, a estrada eventualmente volta ao ponto paralelo ao rio. 13 13Neste exemplo, a estrada e o rio têm uma relação correlacionada. Se compararmos o rio com outra estrada de terra próxima, no entanto, sem uma correlação definível com o rio (ou seja, seus movimentos são completamente aleatórios), seria inútil prever como os dois se comportariam um em relação ao outro. A correlação positiva entre a estrada principal e o rio, no entanto, é o que torna razoável antecipar que a estrada principal e o rio acabarão por se reunir. A mesma lógica vale para a negociação de pares: ao identificar títulos correlacionados, podemos procurar períodos de divergência, tentar descobrir por que o preço está se separando e tentar lucrar com a convergência. 13 Nota: Uma abordagem diferente é tentar lucrar através de divergência adicional (referida como negociação de divergência). Aqui, vamos nos concentrar em estratégias que tentam lucrar através da convergência, ou uma reversão para a média (conhecida como negociação de convergência). 13 Determinação da correlação 13 O primeiro passo para encontrar pares adequados é procurar títulos que tenham algo em comum e que negociem com boa liquidez e possam ser encurtados. Devido a riscos de mercado semelhantes, as empresas concorrentes dentro do mesmo setor formam pares potenciais naturais e são um bom ponto de partida. Exemplos de instrumentos potencialmente correlacionados podem incluir pares como: 13 Coca-Cola e Pepsi 13 Dell e Hewlett-Packard 13 Duke Energy e Allegheny Energy 13 E-mini SampP 500 e E-mini Dow 13 Exxon e Chevron 13 Lowes e Home Depot 13 Marcas McDonalds e Yum 13 SampP 500 ETF e SPDR DJIA ETF. 13 13 Em seguida, precisamos determinar como eles estão correlacionados. Podemos medir isso usando um coeficiente de correlação (descrito acima), que reflete o quão bem os dois títulos estão relacionados entre si. Os cálculos específicos por trás do coeficiente de correlação são um pouco complicados e estão fora do escopo deste tutorial, porém, os traders têm várias opções para determinar este valor: 13 A maioria das plataformas de negociação fornece algum tipo de indicador técnico que pode ser aplicado aos dois títulos. matemática funciona automaticamente e plotando os resultados em um gráfico de preços. 13 Os comerciantes que não têm acesso a esse indicador técnico específico podem executar uma calculadora de coeficiente de correlação de pesquisa da Internet para acessar as ferramentas on-line que realizam os cálculos. 13 Os traders podem inserir os dados de preço no Excel e usar sua função CORREL para realizar os cálculos, conforme mostrado na Figura 2: 13 Figura 2 O Excel pode ser usado para calcular o coeficiente de correlação de pares. 13 13Depois que os coeficientes de correlação tenham sido determinados, os resultados podem ser usados como um filtro para encontrar os pares que mostram o maior potencial. 13 Proporção de preço 13Quando encontramos pares correlacionados, podemos determinar se a relação é a reversão da média, ou seja, quando o preço diverge, ele reverterá para sua norma estatística. Podemos estabelecer isso traçando a relação de preço dos pares. Como o coeficiente de correlação, a maioria das plataformas de negociação vem equipada com um indicador técnico (talvez denominado razão de preço ou taxa de spread) que pode ser aplicado a um gráfico para representar a relação de preço de dois instrumentos, que fornece essencialmente uma representação visível e numérica do preço. de um instrumento dividido pelo preço do outro: 13 13Indice de preço Preço do instrumento A / Preço do instrumento B 13 13Se os comerciantes não tiverem acesso a esse tipo de análise em uma plataforma de negociação, os dados de preço podem ser inseridos no Excel, como mostrado na Figura 3: 13 Figura 3 O Excel pode ser usado para calcular uma relação de preço de pares ou spread. 13 13Se adicionarmos linhas de desvio padrão, podemos obter uma percepção de quão longe a média se move. O desvio padrão (calculado como a raiz quadrada da variância) é um conceito estatístico que ilustra como um conjunto específico de preços é dividido ou distribuído em torno de um valor médio. Uma distribuição de probabilidade normal pode ser usada para calcular a probabilidade de ocorrência de qualquer resultado em particular na distribuição normal: 13 68,26% dos dados cairão dentro de / - um desvio padrão da média 13 95,44% dos dados cairão dentro de / - dois desvios padrão da média 13 99,74% dos dados cairão dentro de / - três desvios padrão da média. 13 13Aplicando esses dados, esperamos até que a relação de preço divergir x número de desvios padrão, como / - dois desvios padrão e insira uma negociação longa / curta com base nas informações (o número de desvios padrão selecionado é determinado por análise e otimização históricas) . Se o par voltar à sua tendência média, o negócio pode ser lucrativo. 13 Eventos que desencadeiam fraquezas na correlação 13Quando dois instrumentos são altamente correlacionados, certos eventos podem causar uma fraqueza temporária na correlação. Como muitos fatores que causariam movimentos de preços afetariam igualmente os pares correlacionados (como anúncios do Federal Reserve ou turbulência geopolítica), os eventos que desencadeiam a fraqueza na correlação geralmente se limitam a fatores que afetam apenas um dos instrumentos. Por exemplo, a divergência pode ser o resultado de mudanças temporárias de oferta e demanda dentro de uma ação, como quando um único grande investidor muda de posição, seja comprando ou vendendo em uma das ações representadas em um par. 13 Nota: Todas as empresas listadas nos EUA devem notificar a bolsa de listagem (por exemplo, NYSE ou Nasdaq) sobre quaisquer desenvolvimentos corporativos que tenham o potencial de afetar a atividade de negociação nesse estoque antes de tornar o anúncio público. Exemplos de desenvolvimentos incluem: 13 Mudanças relacionadas à saúde financeira da empresa 13 Reestruturação ou fusões 13 Informações significativas sobre seus produtos (positivas ou negativas) 13 Mudanças no gerenciamento de chaves e 13 Questões jurídicas ou regulatórias que podem afetar o poder da empresa de conduzir negócios. 13 As bolsas de valores dos EUA estão autorizadas a emitir uma suspensão de negociação uma suspensão temporária da atividade de negociação com base na avaliação de um anúncio. Em geral, quanto maior a probabilidade de o anúncio ter um efeito no preço das ações, maior a probabilidade de que a bolsa implique uma suspensão até que a notícia seja divulgada ao público. 13 Além disso, se um preço de ações listado nos EUA mudar significativamente dentro de um período de cinco minutos, uma pausa de negociação de curto prazo poderá ser emitida. Uma pausa dura cinco minutos, a menos que ainda haja um desequilíbrio significativo entre as ordens de compra e venda de títulos após esse período. Os movimentos de preço que desencadeiam uma pausa são: 13 movimento de preços de 10 por cento para títulos no SampP 500, Russell 1000 Index e alguns produtos negociados em bolsa 13 30 por cento movimento de preços para outras ações com preço igual ou superior a 13 50 por cento ações com preços abaixo de 1. 13 13 A fraqueza também pode ser causada por desenvolvimentos internos ou eventos que ocorrem em empresas, como fusões e aquisições, relatórios de lucros, mudanças de dividendos, desenvolvimento / aprovação de novos produtos e escândalos ou fraudes. Particularmente, se um evento interno é inesperado, o preço das ações da empresa envolvida pode sofrer flutuações de preço rápidas e dramáticas. Dependendo do evento, a mudança de preço pode ser muito curta ou pode resultar em uma mudança de tendência. Estratégias de Negociação Forex Baseadas na Correlação Por: Adam Grunwerg Compreender os princípios de correlação irá impulsionar as suas perspectivas de alcançar um consistente sucesso no forex, escreve Adam Grunwerg da Investoo. A correlação Forex é um assunto em voga no momento, mas o que é exatamente isso? Por exemplo, é possível mesclar qualquer um dos conceitos de correlação em uma estratégia de negociação forex para que ela possa capturar um fluxo consistente de lucros. O que é este assunto tudo sobre a correlação mede a relação mútua entre quaisquer dois ativos durante um período de tempo especificado. Este parâmetro varia entre 1 (correlação positiva perfeita) e -1 (correlação negativa perfeita). Correlação positiva implica que os movimentos direcionais de dois títulos são idênticos. Além disso, números positivos maiores indicam que esses movimentos estão se tornando cada vez mais próximos. Em comparação, a correlação negativa significa que dois ativos se movem em direções completamente opostas, com números negativos crescentes implicando divergências mais poderosas. Como Correlação se aplica ao Forex Sempre que você negocia forex, você deve compreender que você está, na realidade, comprando e vendendo uma combinação de dois pares de moedas. Esses pares consistem em duas moedas e seu preço é determinado dividindo-se o valor de um pelo outro. Mais uma vez, você deve perceber que você está realmente gerando dois comércios sempre que você voltar um par de moedas. Por exemplo, se você negociar o EUR / USD, você está comprando o euro e vendendo o USD. Consequentemente, você estaria criando um erro se considerasse que essa negociação é baseada apenas em um único par de moedas. Em vez disso, você deve entender que você inicializou uma parceria de negócios com duas moedas. Isso é crucial para que você possa reconhecer a correlação e interligação de cada uma dessas duas moedas em relação às outras. Por exemplo, muitos investidores preferem diversificar seus investimentos como forma de diminuir sua exposição ao risco. No entanto, antes de alcançar este objetivo, você verá que é um exercício benéfico examinar as moedas envolvidas para qualquer correlação, por exemplo, Ambos escalam simultaneamente ou normalmente se movem em direções diferentes? Além disso, você deve entender rapidamente que as correlações cambiais se ajustam com o tempo e que, embora duas moedas possam ter avançado em uma direção na noite passada, talvez não o façam hoje. Consequentemente, você terá que verificar tendências de correlação continuamente. Os Benefícios de Estudar a Correlação A Correlação pode até ajudá-lo a determinar se uma tendência de um par de moedas é poderosa e se continuará avançando na direção atual. Por exemplo, o EUR / USD e o USD / JPY geralmente se movem em direções completamente opostas. Se o EUR / USD está subindo, então o USD / JPY está caindo. Como tal, considere que decidiu abrir um longo negócio EUR / USD porque acabou de ultrapassar um nível de resistência crucial. Antes de fazer isso, você deve examinar a correlação do USD / JPY para verificar se ele está logo acima de um nível de suporte importante. Se assim for, então seria aconselhável que você abrisse sua posição no EUR / USD até obter evidências de que o USD / JPY também possa efetivamente mergulhar abaixo do seu nível de suporte. Forex e os mercados de ações Existe também uma forte correlação entre os mercados de ações e pares de moedas. Por exemplo, se a média industrial do Dow Jones aumentar, então as moedas de maior rendimento, como o euro, a libra esterlina e o CHF, geralmente sobem ao mesmo tempo em relação aos de baixa rentabilidade, ou seja, USD e JPY. O contrário é válido se o Dow Jones cair. Ao avaliar os principais pares de moedas no mercado de moedas estrangeiras, você deve identificar rapidamente que muitos de seus movimentos direcionais são muito comparáveis. Por exemplo, o EUR / USD e o EUR / JPY tendem a se mover em uma direção idêntica e, como resultado, demonstram um alto grau de correlação. Por que isso é em ambos os casos, você está comprando o EUR e vendendo o USD e o JPY em negociações longas. Examinando os padrões de negociação do USD e do JPY, você notará que ambos se movem na mesma direção contra o EUR. Na comparação de dois pares de moedas, você deve idealmente ter um total de quatro moedas que influenciam o relacionamento. Para que uma determinada moeda não seja exagerada, é vital que todas as quatro moedas, independentemente de estarem sendo compradas ou vendidas, apareçam apenas uma vez nessa relação. Correlação e Tempo Como já mencionado, como a correlação entre moedas se altera ao longo do tempo, é de vital importância monitorar regularmente as mudanças neste parâmetro. Os comerciantes forex são geralmente aconselhados a monitorar os padrões de correlação de três meses e um ano dessas moedas de interesse em uma base regular para que eles possam obter uma melhor percepção de seus padrões históricos. Entender a correlação pode permitir que você gerencie e diversifique de maneira mais eficiente seu portfólio de investimentos. Em conclusão, a correlação estuda as moedas identificando quão comparáveis são seus movimentos direcionais. Uma correlação negativa aumentada gera um sinal poderoso de que dois pares de moedas estão se movendo na direção oposta. Conseqüentemente, suas perspectivas de lucro podem ser prejudicadas drasticamente se você não apreciar totalmente esse fato. Em contraste, um valor de correlação positivo significa que dois pares de moedas estão avançando exatamente na mesma direção, fornecendo-lhe perspectivas excelentes de obter lucros de ambos. Como tal, compreendendo os princípios de correlação definitivamente irá impulsionar suas perspectivas de alcançar o sucesso forex consistente. Postar um comentário Vídeos relacionados em CURRENCIES Próximas conferências Fale Conosco
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